Bir ölkənin iqtisadi tənəzzülünə necə bahis etmək olar

Düşüşdən qazanc əldə etmək üçün beynəlxalq ETF-lərdən istifadə və qısa satış

Qlobal iqtisadiyyatlar uzun illər və hətta on illər davam edə bilən yüksəliş və ya düşmə dövrlərində hərəkət edirlər (Yaponiyada olduğu kimi). Bir çox beynəlxalq investor böyümə imkanlarından faydalanmaq üçün beynəlxalq birja ticarəti fondları (“ETF”) almaqla tanış olsa da, bir ölkənin və ya bölgənin qısamüddətli və ya uzunmüddətli iqtisadi tənəzzülünə bahis düşüncəsi bir az yad və ya daha pis görünə bilər, əxlaqsız.

Bu yazıda beynəlxalq sərmayəçilərin beynəlxalq ETF-lərdən və qısa satış kimi tanınan bir tətbiqdən istifadə edərək bir ölkənin iqtisadi tənəzzülünə necə bahis qura biləcəyinə nəzər salacağıq.

Açar paketlər

  • Az sayda investor, bir ölkənin geriləməsinə pul qoymağın yollarını bilir.
  • Qısamüddətli satış və qoyma variantları, bu cür istiqamətləndirilmiş mərcləri yerləşdirməyin iki əla yolunu təqdim edir, baxmayaraq ki, uzunmüddətli investisiyalardan daha çox risk tələb edirlər.
  • Qisa satış, ənənəvi uzunmüddətli investisiya qoyuluşuna nisbətən daha çox risk dərəcəsini ehtiva edir, çünki borc və ya marjı əhatə edir.
  • Qoyma variantları investorların tezislərinin yerinə yetirilməsini gözləmək əvəzinə “bazara vaxt ayırmağa” çalışmalarını tələb edir.

Beynəlxalq ETF ilə investisiya

Orta investorun beynəlxalq bazarlara çıxmağın ən asan yolu birja ilə satılan fondlardan (“ETF”) istifadə etməkdir. ABŞ birjasında satılan tək bir qiymətli kağızda müxtəlif qiymətli kağızlar səbətinə sahib olmaqla, bu "Ölkə ETF-ləri", alternativlə müqayisədə nisbətən aşağı xərc nisbəti ilə, birja səhmləri ilə bütün bir ölkənin iqtisadiyyatına anında çoxşaxəli təsir göstərir. .

Bir ölkə iqtisadiyyatının genişlənəcəyinə inanan beynəlxalq investorlar, bu ETF-lərin alınmasını bu böyümədən faydalanmağın bir yolu kimi düşünə bilərlər. İqtisadiyyat böyüdükdə, sərhədləri daxilində fəaliyyət göstərən şirkətlər zamanla daha çox gəlir və gəlir əldə edirlər. Bununla yanaşı, qərar, bu səhmlərin mövcud qiymətləndirilməsindən asılıdır, bu da artımın hesablanmasını və yüksək ola biləcəyini göstərir.

Bir enişdən necə qazanc əldə etmək olar

Qisa satış borc götürməyi və gələcəkdə yenidən satın almaq üçün mövcud bir razılaşma ilə dərhal kapital satmağı əhatə edir. Məsələn, bəzi müştərilərinin adından AAPL səhmlərini saxlayan bir broker, bu səhmləri nağd pulla əldə edib satacaq olan qısa bir satıcıya borc verə bilər. AAPL səhmlərinin dəyəri azalırsa, qısa satıcı onu satdıqlarından daha az qiymətə geri ala və mənfəət əldə edə bilər.

Qisa satış konsepsiyası, digər ABŞ kapitalları kimi ticarət etdikləri üçün ölkədəki ETF-lərə də tətbiq edilə bilər. Bir ölkə iqtisadiyyatının problemlə qarşılaşdığına inanan beynəlxalq investorlar, qısa müddətdə borc alaraq həmin ölkədəki ETF-ni sata bilər və sonra öz kapitalını yenidən ala və krediti daha ucuz bir qiymətə ödəyə biləcəklərinə bahis edərək dərhal ETF-ni qazanc üçün sata bilər. əlavə vaxt.

Nəzərə alınmalı vacib risklər

Qisa satış, ənənəvi uzunmüddətli investisiya qoyuluşuna nisbətən daha çox risk dərəcəsini ehtiva edir, çünki borc və ya marjı əhatə edir. Məsələn, fərz edək ki, bir investor qısa müddətdə bir ölkənin ETF-ni satır və enişdə səhvdir. ETF il ərzində dəyərini% 50 artırsa, investor yenə də onu satın almağa və mövqeyə görə 50% zərər götürməyə borcludur.

Ən böyük dezavantaj, qısa satışın məhdudiyyətsiz itkilər və yalnız 100% qazanc potensialını ehtiva etməsindən qaynaqlanır, çünki səhmlərin qiyməti yalnız 100% düşə bilər, lakin sonsuza qədər arta bilər. Bu dinamiklər uzunmüddətli investisiya qoyuluşunun tam əksidir və investorlara əvvəldən mənfi risk-mükafat nisbəti təqdim edirlər. Ancaq yenə də bir çox investor bu riskləri almağa dəyər.

Qisa Satışa alternativlər

Beynəlxalq investorlar risk etməzdən əvvəl qısa satışa bir neçə alternativ düşünmək istəyə bilərlər. Ən geniş yayılmış alternativ, investorlara müəyyən bir tarixdə və ya ondan əvvəl müəyyən bir qiymətə satmaq hüququ verən satılan opsionların alınmasıdır. Bir put opsiyasını satın alaraq, investorlar bazar qiymətindən yüksək ola biləcək bir zəmanətli satış qiymətinə sahib olaraq enişdən qazana bilərlər.

Seçimlərdən istifadə etməyin mənfi tərəfi budur ki, hamısı nəticəsiz başa çatır, qısa bir mövqe isə texniki cəhətdən sonsuza qədər açıq qala bilər. Başqa sözlə, qoyulmuş seçimlər, investorların tezislərinin ödənməsini gözləmək əvəzinə, “bazara vaxt ayırmağı” sınamalarını tələb edir. Ticarət, əhəmiyyətli dərəcədə daha az kapital qoyuluşu, proqnozlaşdırıla bilən bir risk-mükafat profili və potensial olaraq daha çox təsir gücünü əhatə etməsidir.