Fikir: İstiqraz almaq və portfelinizi sabitləşdirmək üçün 5 ağıllı yol

İstiqrazlar üçün bir addım çılğın görünə bilər, amma bu adi bir yanaşma deyil

  • E -poçt nişanı
  • Facebook nişanı
  • Twitter nişanı
  • Linkedin nişanı
  • Flipboard nişanı
  • Çap işarəsi
  • Ölçüsünü dəyişdirin

İstinad edilən simvollar

Son bir neçə ildə, diversifikasiya Wall Street -də çirkli bir sözə çevrildi. Böyük həcmli texnologiya səhmləri üçün ardıcıl performans və ümumiyyətlə "riskli" səhmlər üçün daha yüksək bir artım fonunda, bir çox investor seçilmiş bir qrup səhmlərə güvənmək və qalanlarını görməməzlikdən gəlmək məcburiyyətində qaldı.

Heck, bu məntiqi sarsıtmaq indi də çətindir. Texniki sevgililər Apple Inc AAPL, -1.41% və Facebook Inc. FB, -0.96% hər ikisi də son üç ayda təxminən 20% aşağı düşsə də, uzun müddətli görünüş cütlüyün Wall Streetin qalan hissəsini toz içində buraxdığını göstərir. ; Apple, son beş ildə S&P 500 SPX üçün -0.75% ilə müqayisədə cəmi 50% -ə qarşı 120% artdı. Facebook səhmləri S&P -ni demək olar ki, dörd dəfə üstələmək üçün təsirli bir 190% yüksəldi.

Ancaq tarix göstərir ki, dəbli investisiya fikirləri nadir hallarda dayanıqlıdır. Birjalar çətinləşdikcə və köhnə favoritlərdə zəiflik əlamətləri göründüyündə, həm sektorlarda, həm də aktivlər arası siniflərdə əsaslara qayıtmağın və diversifikasiyanı mənimsəməyin vaxtının gəlib çatmadığını düşünməyə dəyər.

Bu, 2019 -a girərkən istiqrazlara ciddi baxmaq deməkdir.

Bilirəm, istiqraz sahələri bəziləri üçün çılğın görünə bilər. Bütün bunlardan sonra, Fed açıq şəkildə qida fondları nisbətinə doğru gedir, çünki artım güclü olaraq qalır və inflyasiya daha yüksək olur və istiqraz dəyərləri ümumiyyətlə faiz dərəcələri artdıqca azalır. Və əlavə olaraq, ümumi istiqraz gəlirləri tarixi baxımdan olduqca anemik olaraq qalır; bir çoxları 10 illik Xəzinədarlıq gəlirləri TMUBMUSD10Y, 3%şimalda 1.293%kənarda olsa da, son 30 ildə 10 illik ortalama gəlir həqiqətən 6%şimaldır.

Lakin investorlar unutmamalıdırlar ki, istiqrazlar çoxfunksiyalı portfelin vacib vasitəsidir. Bir neçə unikal istiqraz strategiyası hazırda çox yaxşı işləyir və bəlkə də Yeni ildə daha böyük uğurlar qazanmağa hazırlaşır.

Portfelinizi tamamlamaq və bu çətin bazarda sabitlik təmin etmək üçün beş taktiki istiqraz strategiyası.

Sərbəst istiqraz fondları

İnanılmaz dərəcədə dəbsiz bir fikirlə başlayaq: portfelini fəal şəkildə idarə edən, ortalamadan yuxarı ödənişli bir qarşılıqlı fond. Aktiv idarəetmənin ümumilikdə mənfi bir mənfi olduğuna inanan və indeksli ETF-lərin ən aşağı ödəniş sisteminə üstünlük verən investorlar bu fikirdən narazı ola bilərlər, amma məni dinləyin.

İndeks fondları mütləq sərtdir və ticarətin yanlış tərəfində olsanız, artan faiz mühitində pis bir strategiyadır. 53 milyard dollarlıq iShares Core US Aggregate Bond ETF AGG, -0.09% -i sübut kimi son 12 ayda faiz dərəcələrinin sərtləşdirilməsində təxminən 4% itirmiş megafundlara və ya məşhur iShares 20+ İllik Xəzinə İstiqrazı ETF TLT, -0.19 %, eyni dövrdə təxminən 9% itirdi.

Məhdudiyyətsiz istiqraz fondları, uzun müddətli ABŞ dövlət istiqrazları kimi istiqraz bazarının ən problemli hissələrindən qaçmaq və tapdıqları yerləri axtarmaq üçün elastikliyə malikdir.

Gugixheim Makro Fürsətlər Fondu GIOIX, -0.11% -i əsas nümunə olaraq götürün. 2%-dən az bir azalma ilə çətin keçdi, hamısı təxminən 3.5%gəlir gətirərkən, yuxarıda göstərilən ETF -lərin hər ikisi 3.0%-dən aşağı təklif edir. Bu, hazırda aktiv, məhdudiyyətsiz bir istiqraz strategiyasının gücünü göstərir və bu fondun nisbətən daha yüksək ödəniş strukturunu əvəz edir.

Qısamüddətli korporativ istiqrazlar

Bu köhnə məktəb anlayışını mənimsəyə bilmirsinizsə, indiki mühit üçün daha uyğun bir indeks fondunu düşünün. Yəni, T-notlardan bir qədər çox ödəyən, lakin böyük tullantı riskləri olmayan investisiya səviyyəli korporativ istiqrazlarla müddətinizi qısaltın və gəlirinizi artırın.

Bunun kimi bir çox vəsait var, amma ən populyarlarından biri, 1 ilə 5 il müddətinə investisiya səviyyəli istiqrazlara yönəlmiş ETF olan Vanguard Qısamüddətli Korporativ İstiqrazı ETF VCSH, -0.02% -dir. Bank of America BAC, -2.34%, Apple və Verizon VZ, -0.16% daxil olmaqla, defolt olma ehtimalı olmayan megapaps kreditlərindən danışırıq.

3.7 % -lik 30 günlük gəlir, əvvəllər qeyd etdiyim populyar, lakin az işləyən ETF-lərdən daha yaxşıdır və bir Vanguard indeksi fondu üçün tipik olduğu kimi, ETF 0.07 % ödənişlə və ya hər 10.000 $ yatırılan hər il cəmi 7 dollarla ucuzdur. .

Xəzinə İnflyasiyası Qorunan Qiymətli Kağızlar Böyük Tənəzzül zamanı pis bir rap aldı. Bunun səbəbi, zaman zaman TIPS istiqrazlarının ödəmə müddətinə mənfi gəlirliliklə satılmasıdır, çünki aktiv İstehlakçı Qiyməti İndeksi ilə müqayisə edilir və bazarın inflyasiya qorxuları bir qədər aşılır.

Ancaq maliyyə böhranından təxminən on il sonra çıxarılan vəziyyət çox dəyişdi. Yüksək maaşlar və kirayələr də daxil olmaqla, inflyasiya hər yerdə yüksəldi və Noyabr ayı məlumatları, İstehlakçı Qiymətləri İndeksinin illik 2.5% nisbətində artdığını göstərdi. Bu, Fed -in 2,0% -lik hədəfinin üstündədir və son bir neçə ildə faizlərin daha da artmasına səbəb olub.

Bu yaxın müddətli inflyasiya tendensiyasını oynamaq istəyirsinizsə, iShares 0-5 İllik TIPS Bond ETF STIP kimi bir fondu düşünün. Sahibləri olaraq daha qısa müddətli TIPS ilə inflyasiyanın uzunmüddətli perspektivlərindən narahat olmaq lazım deyil və sadəcə bu istiqrazların sabitliyindən və cari istehlak qiymətlərindəki artımdan istifadə edə bilərsiniz. İstiqrazlara bölünmək istəyirsinizsə, 30 günlük 2.5% gəlir və inflyasiya artdıqca daha yaxşı gəlir əldə etmə ehtimalı, bu fondu layiqli taktiki bahis halına gətirir.

Nərdivanlı istiqrazlar

Faiz idarəçiliyində və daha qısa müddətdə faiz dərəcəsi riskini azaltmağın yollarını müzakirə etdik, lakin qəbul etmək vacibdir ki, istiqrazların əsas potensial itkisi yalnız istiqrazlar satılarkən həyata keçirilə bilər. İstiqrazınızı ödəmə müddətinə saxlasanız, əslində istiqrazın nominal dəyərini geri alacaqsınız və açıq bazarda endirimlə satmaqdan narahat olmayın.

Bunu fərdi istiqraz alqı-satqısı ilə edə bilərsiniz, ancaq bəzi investorlar ödəmə müddətinə qədər bir neçə uzun müddətli istiqraz alaraq saxlamağa can atırlar. Likvidlik problemlərindən başqa, faizlər yüksəldikcə az miqdarda istiqrazdan vaxtında alqı-satqı etməkdən də narahat olmaq üçün səbəblər var.

Bununla birlikdə, istiqrazlarınızı ödəmə müddətini "nərdivanlaşdırmaq" kömək edə bilər. Bu strategiya, faiz dərəcəsi riskini azaltmaq üçün davamlı olaraq yenidən investisiya qoymağa imkan verən, hər il bir neçə istiqrazın ödəməsinə imkan verən dövriyyəni əhatə edir.

İstiqrazlarınızı nərdivanlaşdırmaq konsepsiyasını sevirsinizsə, amma strategiyanı tətbiq edərək qorxudursanız, Invesco LadderRite 0-5 İllik Korporativ İstiqraz Portfelini US: LDRI-ni bir vasitə olaraq nəzərdən keçirin. Fondun az miqdarda dövriyyəsi var - və hər 10.000 ABŞ dolları məbləğində hər il 0.22% və ya 22 ABŞ dolları nominal xərc tutur - bu səbəbdən fond əsas dəyər baxımından mükəmməl deyil və son 12 ayda təxminən 2% azalmışdır. Bununla birlikdə, populyar istiqraz ETF -lərindən daha sabitdir və hazırda gözəl bir 3.3% verir.

Vəziyyətli istiqraz fondları

Bəzi investorlar istiqrazlara doğru yanaşmanın yuxarıdakı strategiyaların bəzi birləşməsini ehtiva etdiyini düşünə bilərlər. Digərləri, strategiyaları qısa müddətli oyunlar kimi akademik baxımdan maraqlı, lakin uzunmüddətli holdinqlər kimi şübhəli hesab edə bilərlər. Bu təsvirlərdən hər hansı biri sizin şəxsi baxışınızı ehtiva edirsə, bu an üçün və artan faiz mühiti üçün xüsusi olaraq hazırlanmış daha çox gizli istiqraz fondlarından bir neçəsini təklif etməyimə icazə verin.

Birincisi, Sit Yüksələn Rate ETF US: RISE, uzunmüddətli Xəzinə istiqrazlarına qarşı bahis etmək üçün törəmələrdən istifadə edir. Bu fondun son 12 ayda tipik çoxşaxəli istiqraz fondunun zərər çəkdiyi üçün dəyərinin 5% və ya daha çox artdığını sübut edən tərs istiqraz ETF olaraq düşünün.

Taktik bir istiqraz fondunun çox fərqli bir nümunəsi, TIPS -in onsuz da çətin strategiyasını götürən və daha da çox müdafiə xarakterli bir oyun halına gətirən ProShares İnflyasiya Gözləmələri ETF RINF +0.14% ola bilər. Bu ETF, ehtimal olunan faiz azalmalarından qorunmaq üçün svoplardan istifadə edir və dəyişkənliyi daha da yumşaltmaq üçün qısamüddətli faiz dalğalanmaları yerinə 30 illik inflyasiya məlumatlarına uyğunlaşdırılmışdır. Çox sabit əsas dəyərləri və təxminən 2,8%təvazökar bir gəliri olan ümumi gəlirlə əlaqədar çox şey görməyəcəksiniz, ancaq əlbəttə ki, rahatlıq tapacaqsınız.

Sit Rising Rate ETF US: RISE və ProShares İnflyasiya Gözləmələri ETF RINF, +0.14% kimi vəsaitlərin çətinliyi, əsl üstün performans təmin etmək üçün mütləq unikal şərtlərə və bazar vaxtının ölçüsünə asılı olmasıdır. Ancaq 2019-cu ildə ya qısa müddətli bir mənfəət mərkəzi olaraq, ya da sadəcə bir hedcinq olaraq istifadə etmək üçün şərtlərin uyğun olduğunu düşünürsünüzsə, ya portfelinizi alışdığınız tipik səhmdən və ya istiqraz fondlarından uzaqlaşdırmağa kömək edə bilər.